¿Quieres hacer una retirada de tus cuentas de fondeo pero te preocupa el aspecto fiscal? ¿Ya has obtenido payouts sin tener en cuenta cómo declararlos? ¿Necesitas retirar una cantidad grande para costear algún gasto o inversión?

Si tienes dudas como estas es porque hasta ahora no has planificado tu fiscalidad. Y no te culpo: la normativa tributaria española no es precisamente fácil de abordar, y la tributación, pese a ser un tema muy serio, es lo último en lo que los traders suelen pensar. Bastante tienen con la dedicación y la presión que conlleva operar sin que les echen abajo la cuenta.

Además, cuando se trata de actividades o situaciones tan particulares y novedosas como la de operar con cuentas fondeadas, es normal no saber por dónde empezar ni cómo hay que tributar por los ingresos de trading.

Lo que sí debes tener claro es que, tal y como funciona Hacienda en nuestro país, no tener bien atada la parte fiscal de las cuentas de fondeo te puede costar muy caro. Tu patrimonio está en riesgo si no pones cartas en el asunto desde ya.

Me encantaría poder decirte otra cosa, pero postergar la solución al problema puede acabar costándote una inspección y, por ende, una posible y cuantiosa sanción.

La buena noticia es que, si has llegado hasta aquí, ya has dado el primer paso: informarte y buscar ayuda especializada.

Si quieres saber cómo tributan las cuentas de fondeo en España y qué puedes hacer para declarar tus ingresos pagando lo mínimo posible en impuestos, en este artículo te cuento todo lo que quieres saber —y lo que no sabías que necesitas saber—.

La importancia de planificar a tiempo tu fiscalidad

El principal problema de las cuentas de fondeo está en empezar a obtener payouts sin tener claro cómo declararlos o cómo vas a justificar ante la administración tributaria de dónde viene ese dinero.

Pero no es el único: en Taxencadenado hemos recibido a cientos de clientes que usan Wise, N26 o Revolut para las retiradas de fondos pensando que de esta forma Hacienda no se enterará. Es uno de los ejemplos de lo que no hay que hacer. Hace tiempo que estos neobancos dejaron de estar fuera del radar de la Agencia Tributaria.

Si tus ganancias han dejado de ser cantidades anecdóticas y se están empezando a convertir en una fuente de ingresos estable, la cosa se puede poner muy fea si no tributas correctamente.

Es importante tratar la cuestión fiscal desde el inicio de tu actividad, ya que en el mundo del trading es frecuente pasar de cobrar 1.000 o 2.000 euros de manera puntual a de repente recibir 5.000, 10.000 o incluso 20.000 euros en pocos meses. Y si obtienes ese crecimiento sin una estructura fiscal que lo sostenga legalmente, puedes estar en serios problemas con el fisco.

¿Cómo tributan en España los ingresos obtenidos mediante cuentas de fondeo?

La primera cuestión que hay que tratar es la naturaleza de los ingresos. Uno de los errores más frecuentes es pensar que un payout de una empresa de fondeo se clasifica como .

Al operar con una empresa de fondeo o prop firm, el trader de fondeo no invierte su propio patrimonio en los mercados. Por tanto, Hacienda no considera ese beneficio como una ganancia patrimonial de la base el ahorro. El dinero que recibes se interpreta como una contraprestación o comisión por los servicios de operativa prestados a dicha empresa, sea extranjera o nacional.

En otras palabras, existe una relación contractual con una empresa de fondeo y, por lo general, esto se traduce en el desarrollo de una actividad económica por cuenta propia.

Esto es fundamental porque de esta calificación se derivan importantes implicaciones fiscales. No es lo mismo tributar por una inversión financiera realizada con patrimonio propio que desarrollar una actividad mediante la cual una empresa remunera al trader por los resultados obtenidos. En este segundo caso, que es el que nos atañe, la ganancia obtenida se considera rendimiento de actividad económica.

La normativa del IRPF considera actividades económicas aquellas en las que el contribuyente ordena por cuenta propia medios de producción o recursos humanos con la finalidad de intervenir en la producción o distribución de bienes o servicios.

Y hay otra cuestión relevante: si el trader es residente fiscal en España, que el pagador esté situado en otro país no convierte automáticamente el ingreso en una renta extranjera que quede fuera de la tributación española. Como regla general, el residente fiscal español tributa por su renta mundial, con las particularidades que puedan establecer los convenios internacionales.

Por tanto, recibir los payouts en dólares, utilizar Wise o mantener el dinero en una cuenta extranjera no es una vía válida para intentar eludir los impuestos, puesto que no te exonera de tus obligaciones en España.

¿Tengo que hacerme autónomo para operar y cobrar payouts de cuentas de fondeo?

Esta es probablemente una de las preguntas que más preocupa a los traders. Y también una de las que más ruido y confusión suscitan. Lo primero es entender que no hay una cifra concreta que obligue a ser autónomo. No tiene sentido decir: «Por debajo de X euros no necesitas ser autónomo y por encima de X sí».

Lo que debe analizarse es la existencia de una actividad económica, su habitualidad y las circunstancias concretas en las que se desarrolla.

Un trader de fondeo que realiza una actividad recurrente, opera de forma organizada y obtiene de ella ingresos periódicos, a diferencia de alguien que recibe un payout aislado, deberá tributar sus ganancias como rendimientos de actividad económica.

Estas rentas tributan en la escala del IRPF y se añaden a los ingresos que ya estés obteniendo por tu trabajo habitual. Esta escala va desde el 19% hasta el 47%.

Pero ojo, tampoco debe confundirse la obligación de declarar una renta con la obligación de darse de alta como autónomo en el RETA. Son cuestiones relacionadas, pero diferentes. La segunda se aplica si realmente existe una actividad continuada y una fuente de ingresos estable.

Por eso, en una planificación fiscal profesional no se parte de la pregunta «¿me puedo ahorrar la cuota de autónomos?», sino de otra mucho más importante: ¿Qué estructura tiene sentido para el volumen de ingresos que estoy generando?

Porque incluso cuando el alta como autónomo sea la opción más sencilla jurídicamente, puede no ser necesariamente la estructura más eficiente a largo plazo para un trader que está experimentando un crecimiento rápido.

Imaginemos tres situaciones

• Un trader genera 8.000 euros en un año, y no espera seguir dedicándole mucho tiempo al trading de fondeo.
• Otro genera 30.000 euros, con perspectivas de mantener una facturación estable.
• Un tercero ha pasado a generar 100.000 euros anuales y espera seguir creciendo.

No tendría sentido utilizar la misma estructura para los tres.

• Lo que el primero va a necesitar es simplemente ordenar correctamente su situación.
• El segundo puede encontrarse en el punto en el que hay que comparar cuidadosamente el coste de desarrollar la actividad como persona física frente a otras alternativas.
• El tercero debería empezar a plantearse una planificación patrimonial y societaria mucho más sofisticada.

La planificación fiscal debe organizarse como estrategia preventiva para facilitar el crecimiento del trader, no como reacción improvisada después de que este crecimiento ya se haya producido.

¿Cómo se declaran los payouts de las cuentas de fondeo en la declaración de la Renta?

Aquí hay que diferenciar nuevamente entre el movimiento bancario y la renta fiscal. El formulario de la Declaración de la Renta no tiene una casilla llamada «payout de cuenta de fondeo».

Primero hay que determinar la naturaleza de la renta y, posteriormente, aplicar el régimen fiscal correspondiente.

Si los ingresos se califican como actividad económica, que suele ser el caso, habrá que analizar las obligaciones fiscales derivadas de dicha actividad y la documentación necesaria para acreditar los ingresos y gastos.

En una planificación profesional conviene conservar, como mínimo:

• Contratos con las empresas de fondeo.
• Historial de payouts.
• Justificantes de las transferencias.
• Extractos bancarios.
• Documentación de las plataformas.
• Facturas y gastos relacionados con la actividad, cuando proceda.
• Información sobre las cuentas utilizadas.
• Justificación de las conversiones de divisas.

Esto adquiere especial importancia cuando el dinero procede de entidades extranjeras.

Y hay una diferencia fundamental entre generar dinero dentro de una plataforma de trading y tener un derecho de cobro frente a una empresa de fondeo.

El momento fiscal relevante dependerá de la naturaleza jurídica y contractual de la operación, por lo que no es aconsejable construir toda una estrategia únicamente alrededor de la fecha en la que se pulsa el botón de «withdraw».

¿Qué impuestos tengo que pagar si tengo un trabajo por cuenta ajena y además ingresos de cuentas de fondeo?

Este escenario es especialmente habitual. Un trader puede tener un empleo estable de, por ejemplo, 1.700, 2.000 o 3.000 euros mensuales y, paralelamente, empezar a obtener payouts de las cuentas de fondeo.

Aquí es importante comprender que el trader no debe analizar el impuesto de sus payouts de forma aislada. Su salario ya ocupa parte de su capacidad fiscal. Las retenciones que practica la empresa durante el año son pagos a cuenta, no un impuesto separado de los ingresos procedentes del trading.

Por lo tanto, cuando llegue la declaración anual habrá que integrar las diferentes rentas y determinar el resultado global. Por ello, un trader con una nómina de 25.000 euros y 30.000 euros adicionales procedentes de su actividad de fondeo no se encuentra en la misma situación que otro que obtiene esos mismos 30.000 euros de payouts pero no tiene salario.

Una de las primeras decisiones estratégicas que deberás tomar como trader de cuentas fondeadas es: ¿Debo abandonar mi empleo cuando empiece a ganar dinero con las cuentas de fondeo?

En muchos casos no. Mantener inicialmente el trabajo por cuenta ajena puede proporcionar estabilidad financiera mientras tanteas o validas tu éxito con las cuentas fondeadas.

Como trader puedes tener un excelente trimestre y después atravesar seis meses con pocos ingresos. Si abandonaras tu empleo en esta situación, puede que termines sustituyendo un salario estable por una fuente de ingresos extremadamente variable, con el estrés y la incertidumbre que esto supone.

Por eso, una planificación inteligente puede establecer un punto de corte. De este modo:

• Mientras los ingresos de fondeo sean irregulares, se mantiene la situación laboral existente y se estructura correctamente la actividad.
• Cuando los payouts alcancen durante varios meses un determinado nivel de estabilidad, se vuelve a analizar la situación. Y si el volumen continúa creciendo, puede ser el momento de estudiar una estructura diferente.

¿Qué ocurre si ya he cobrado payouts y no los he declarado a Hacienda?

Este es uno de los principales riesgos. Quizá te suene esto. Muchos traders comienzan sin saber exactamente cómo deben tributar y, cuando reciben sus primeros 5.000, 10.000 o 20.000 euros, no tardan en transferir su dinero a su cuenta personal.

Si es tu caso, es urgente que un especialista en fiscalidad de cuentas de fondeo revise tu caso. Y además el problema no desaparece porque el dinero se encuentre en Wise, Revolut o cualquier otra entidad de las llamadas fintech.

Si existe una obligación tributaria, debes regularizarla para que Hacienda vaya a por ti. Y cuanto antes se analice la situación, mejor.

Una planificación fiscal no se reduce a decidir cómo tributar a partir de ahora. En función de la situación previa en la que se encuentre el trader, también puede ser necesario resolver qué hacer con los ingresos obtenidos durante los ejercicios anteriores.

Aquí deben revisarse las cantidades recibidas, las fechas, los contratos, la naturaleza de la actividad y las declaraciones ya presentadas.

La estrategia correcta puede consistir en regularizar voluntariamente determinadas cantidades y, paralelamente, diseñar una estructura adecuada para los siguientes ejercicios.

Lo que no deberías es esperar a que exista una comprobación tributaria para empezar a ordenar la situación, ya que esto puede implicar sanciones, multas y recargos que te pueden suponer un gran perjuicio económico.

La importancia de entender bien la situación particular

¿Cómo estructurar fiscalmente la actividad para poder utilizar el dinero con tranquilidad y pagar solo los impuestos que correspondan? ¿Cómo evitar que una fiscalidad mal organizada o directamente ignorada destruya una parte importante de la rentabilidad?

La planificación fiscal debe partir de un análisis que tenga en cuenta: cuánto dinero genera el trader, de dónde procede, qué otras rentas tiene, cuánto necesita para vivir, qué patrimonio quiere construir y, sobre todo, qué pretende hacer durante los próximos años.

Porque una estructura fiscal que sea razonable para alguien que gana 10.000 euros al año con cuentas de fondeo puede ser completamente ineficiente para quien empieza a generar 60.000, 100.000 o 200.000 euros anuales.

Es más, dos traders pueden ganar 50.000 euros y necesitar estrategias fiscales diferentes.

La razón es sencilla: los impuestos no se calculan sobre una persona que es trader en abstracto. Se calculan sobre una persona concreta, con unos ingresos, un patrimonio, una residencia, una familia, unas necesidades de liquidez y unos objetivos.

Por eso, antes de recomendar una estructura, en Taxencadenado evaluamos al menos cinco variables:

Volumen de ingresos procedentes de cuentas de fondeo

No es lo mismo ganar 10.000 euros al año que 50.000. Pero tampoco es lo mismo ganar 50.000 euros de forma estable que recibir 50.000 euros concentrados en dos meses.

En este sentido, hay que analizar:

• Payout medio.
• Payout máximo.
• Número de retiros.
• Regularidad.
• Número de empresas de fondeo.
• Previsión de crecimiento.
• Porcentaje que se necesita para vivir.
• Capital que se pretende acumular.

La última variable es especialmente importante, ya que no todo el dinero que gana un trader tiene que convertirse inmediatamente en dinero disponible para gastar. Y este matiz permite construir estrategias mucho más eficientes a nivel fiscal.

Situación laboral (trabajo por cuenta ajena, funcionario, salario, retenciones aplicadas en nómina, etc.)

El salario es una pieza más del puzzle. El salario bruto, las retenciones, la estabilidad del empleo y las posibilidades reales de abandonarlo influyen en cuál es la estrategia o estructura más adecuada.

Un trader que gana 2.000 euros mensuales con sus cuentas de fondeo puede requerir un enfoque diferente si además cobra 30.000 euros de nómina.

Otras rentas (autónomo/empresa, alquileres, fondos de inversión…)

También deben incorporarse alquileres, dividendos, inversiones, intereses, actividades profesionales y cualquier otra fuente relevante. La planificación fiscal debe contemplar el patrimonio completo, no solamente las cuentas de fondeo.

Residencia fiscal actual

Montar una estructura en el extranjero no cambia necesariamente la residencia fiscal de una persona. Y una persona que sigue siendo residente fiscal en España no deja de estar sujeta a la fiscalidad española simplemente porque una empresa esté constituida en Estados Unidos.

Por eso, antes de hablar de la posibilidad de una LLC hay que determinar dónde reside fiscalmente el trader y dónde se desarrolla realmente su actividad.

Y lo más importante: objetivos personales y proyecto de vida

Este es un punto clave al que a menudo no se le da la importancia que merece. Cada trader puede tener metas muy distintas, una visión particular de cómo quiere que sea su vida, en qué quiere gastarse el dinero, etc.

Por ello, en Taxencadenado siempre encaminamos la planificación según la respuesta que nos dé el cliente a preguntas como las siguientes:

• ¿Quiere comprar una vivienda en España?
• ¿Quiere dejar su trabajo?
• ¿Está dispuesto a acumular un gran patrimonio fuera de España?
• ¿Quiere seguir viviendo permanentemente en España, o se plantea mudarse al extranjero?
• ¿Tiene pareja e hijos? ¿Desea tenerlos?
• ¿Quiere construir una empresa?

La estructura fiscal óptima irá en función de la respuesta a estas preguntas.

¿Hay alguna alternativa para poder facturar los retiros de forma legal sin pagar tantos impuestos?

Sí, pero la alternativa no consiste en buscar una forma de facturar sin tributar. Se trata de diseñar la estructura antes de que el dinero llegue a la esfera personal.

Esta es una de las diferencias entre hacer una declaración de impuestos y realizar planificación fiscal.

La declaración mira hacia atrás: «¿Qué has ganado este año?». La planificación mira hacia delante: «¿Cómo quieres generar, acumular, invertir y disponer de ese dinero durante los próximos cinco años?».

Para un trader que empieza a generar cantidades importantes pueden estudiarse diferentes vías:

• Una puede ser continuar como persona física.
• Otra sería evolucionar hacia una estructura societaria.
• También se puede combinar una actividad personal y una estructura internacional.
• Y en caso de estar abierto a ello, una buena solución sería el cambio real de residencia fiscal.

La elección más oportuna está supeditada al volumen de ingresos. Por ejemplo, si el trader obtiene 1.500 euros mensuales, es absurdo crear una estructura internacional compleja, ya que implicaría costes y obligaciones que consumirían una parte significativa del beneficio.

Si obtiene 10.000 euros mensuales y solo necesita 3.000 para vivir, el enfoque cambia totalmente. En ese segundo caso, el dinero que no necesita para vivir puede convertirse en patrimonio empresarial o de inversión, y la planificación debe estudiar cuál es la forma fiscalmente más eficiente y jurídicamente defendible de acumularlo.