Paraguay se ha convertido en un destino que merece la atención de los traders españoles que buscan optimizar su fiscalidad y desarrollar su actividad fuera de España. Cómo tributa el trading en Paraguay y las ventajas fiscales que ofrece.

Su sistema tributario territorial, los tipos impositivos reducidos y el tratamiento diferenciado de determinadas rentas representan una oportunidad muy interesante para aquellos que operan en los mercados financieros o trabajan con cuentas de fondeo internacionales.

Ahora bien, trasladarse a Paraguay no significa que todas las ganancias del trading pasen automáticamente a tributar al 0 %. El resultado depende de la naturaleza de los ingresos, su origen, la forma de desarrollar la actividad y, sobre todo, de que el cambio de residencia fiscal sea efectivo también desde la perspectiva de España.

Comprender estas diferencias es el primer paso para planificar una transición internacional con seguridad jurídica y evitar problemas con ambas administraciones tributarias.

¿Qué vas a descubrir en este artículo?

En este artículo voy a despejar una serie de dudas bastante habituales entre los traders y prop traders que nos contactan:

• Qué significa dejar de ser en este caso residente fiscal español para ir a Paraguay.
• Qué tipos impositivos tienen y cómo funciona su sistema territorial.
• Cuándo tiene sentido realmente cambiar tu residencia fiscal a Paraguay.
• Qué aspectos de la actividad de un trader deben analizarse a la hora de realizar el cambio de residencia a Paraguay.
• Cuál es el itinerario para poder realizar el traslado de forma correcta y sin errores.

¿Por qué Paraguay es una residencia interesante para los traders españoles?

¿Por qué puede merecer la pena cambiar de residencia a Paraguay? Pues, sobre todo, por su sistema de fiscalidad territorial, que permite que determinadas rentas generadas fuera del país no tributen allí.

Como regla general, en Paraguay se gravan las rentas consideradas de fuente paraguaya. Esto puede beneficiar a determinados inversores internacionales que obtienen rentas vinculadas a activos o actividades situados fuera del país.

Y, si hablamos de los ingresos que sí están sujetos a impuestos en Paraguay, los tipos pueden llegar como máximo al 10 %. Como os podéis imaginar, esto supone una diferencia importante frente a la fiscalidad que podemos encontrarnos en España.

En los supuestos habituales de IRP que analizamos, las tasas son del 8 %, 9 % y 10 % para servicios personales y del 8 % para rentas y ganancias del capital sujetas. El IRE general aplica el 10 % sobre la renta neta.

Esto no significa que la tributación total de cualquier trader o estructura tenga siempre un límite del 10 %: hay que estudiar el IVA y, cuando proceda, la distribución de utilidades.

La normativa de referencia a este respecto es la Ley paraguaya n.º 6380/2019, que regula, entre otros impuestos, el Impuesto a la Renta Personal (IRP) y establece los criterios aplicables para determinar el origen de las rentas.

Otro de sus atractivos es que, reuniendo ciertos requisitos, existe la posibilidad de obtener la residencia fiscal con una estancia muy breve. En mi experiencia, la residencia migratoria paraguaya puede mantenerse con una presencia física reducida si se cumplen los requisitos de la categoría correspondiente. Pero una estancia breve, tener RUC o facturar desde Paraguay no equivalen por sí solos a obtener la residencia fiscal, ni a dejar de ser residente fiscal en España.

El certificado paraguayo requiere su propio procedimiento y documentación; además, la salida fiscal de España debe acreditarse con hechos coherentes con un traslado real.

Eso sí, no se trata de ir a Paraguay un día y darlo todo por hecho. Hay que cumplir las condiciones correspondientes, realizar los trámites necesarios y tener en cuenta la situación fiscal en los demás países en los que residamos. Por ejemplo, pasar más de 183 días en otro país puede tener implicaciones importantes a la hora de determinar dónde debemos tributar.

Por eso, para quienes estáis pensando en dar el salto fuera de España, Paraguay puede ser una opción muy interesante que merece la pena estudiar. Su sistema fiscal ofrece oportunidades para optimizar la tributación y organizar mejor la actividad internacional. Al final, se trata de conocer bien las opciones que tenemos y valorar si encajan con nuestra forma de trabajar y con nuestros planes de futuro.

Ventajas fiscales de Paraguay para traders

Para concretarlo más, hay tres motivos de peso por los que Paraguay puede ser un destino interesante para un trader español y que posicionan a este país como alternativa seria a la fiscalidad del trading en España:

• Tratamiento territorial de las rentas: algunas ganancias de fuente extranjera pueden quedar fuera de tributación en Paraguay, aunque es imprescindible comprobar cómo se califica cada operación.
• Tipos impositivos reducidos: el IRP contempla tipos del 8 %, 9 % y 10 % para las rentas derivadas de servicios personales, mientras que las rentas y ganancias del capital sujetas a este impuesto tributan, con carácter general, al 8 %.
• Posibilidad de planificar una residencia internacional: quienes trasladan realmente su vida y actividad pueden estudiar una estructura fiscal adaptada a sus ingresos, inversiones y proyectos empresariales.

Pero ojo, estas ventajas no son universales. La territorialidad no equivale a una exención general de todas las ganancias obtenidas a través de plataformas extranjeras. Antes de hacer números, hay que distinguir entre operar con capital propio y recibir pagos de una empresa de fondeo.

Cómo tributa el trading en Paraguay según el tipo de ingreso

Uno de los errores más habituales al analizar la fiscalidad internacional del trading es tratar todos los ingresos de la misma manera. No es lo mismo obtener una plusvalía al vender un activo financiero que recibir una remuneración de una empresa de fondeo por la actividad desarrollada.

1. Trading por cuenta propia: acciones, divisas y otros instrumentos financieros

Cuando un trader opera con su propio capital, las ganancias pueden encuadrarse en la categoría de rentas y ganancias del capital del IRP. La Ley 6380/2019 establece un tipo general del 8 % para las rentas y ganancias del capital sujetas a este impuesto, sin perjuicio de las exenciones previstas legalmente.

La cuestión decisiva es determinar si la renta tiene fuente paraguaya. La legislación toma en consideración factores como la actividad desarrollada, la ubicación de los bienes y el aprovechamiento económico de los derechos. Por ello, no basta con utilizar un bróker extranjero o comprar acciones negociadas en otro país para concluir que las ganancias están exentas.

El tratamiento concreto puede variar según se opere con acciones, derivados, divisas, contratos por diferencias (CFD) u otros instrumentos. También es importante distinguir entre una ganancia patrimonial obtenida como inversor y un ingreso que remunera una actividad profesional.

La potencial ventaja fiscal está en la posibilidad de que determinadas rentas de fuente extranjera queden fuera del ámbito del IRP paraguayo, pero esta conclusión debe apoyarse en la normativa aplicable al instrumento y a la operación concreta. No conviene construir una estrategia fiscal partiendo de la premisa de que todo el trading internacional tributa al 0 %.

Algunas ganancias verdaderamente de fuente extranjera pueden quedar fuera del IRP paraguayo. Por ejemplo, la DNIT consideró no sujeta al IRP-RGC la venta de acciones emitidas por entidades extranjeras que no otorgaban derechos sobre bienes situados en Paraguay.

Es un criterio ligado a esos hechos, no una regla automática para divisas, CFD o derivados. Si se opera mediante una sociedad o empresa unipersonal, debe estudiarse por separado el IRE y sus reglas específicas de fuente.

2. Cuentas de fondeo: ¿cómo tributan los payouts?

Las cuentas de fondeo plantean una cuestión diferente. En este modelo, el trader supera una evaluación, opera bajo las condiciones de una empresa propietaria de capital y recibe pagos o payouts según los resultados y las condiciones pactadas.

Desde el punto de vista fiscal, no debe darse por hecho que esos pagos son ganancias patrimoniales derivadas de invertir capital propio. El trader puede no ser titular del capital negociado y sus ingresos pueden responder a una relación contractual de prestación de servicios o a otra modalidad de remuneración.

Esta distinción cobra especial importancia en Paraguay. La normativa del IRP grava las rentas de fuente paraguaya derivadas de servicios personales, y los criterios publicados por la Dirección Nacional de Ingresos Tributarios (DNIT) confirman que determinados servicios prestados dentro del territorio paraguayo pueden generar rentas de fuente paraguaya, aunque el cliente sea extranjero y el pago se efectúe desde otro país.

Por tanto, si un trader se traslada a Asunción y desarrolla desde allí su actividad habitual con cuentas de fondeo extranjeras, no debería asumir que sus payouts quedan exentos simplemente porque la empresa esté domiciliada fuera de Paraguay.

En mi opinión, lo decisivo no es solo desde dónde llega el pago, sino qué actividad remunera y dónde se realiza efectivamente.

• Si el trader presta un servicio desde Paraguay, la firma extranjera y la factura internacional no convierten por sí mismas el payout en renta de fuente extranjera.
• Si trabaja físicamente fuera de Paraguay, aun cobrando con un RUC paraguayo, esa parte requiere un análisis distinto; la DNIT ha diferenciado la porción del servicio realizada dentro del país de la ejecutada en el exterior.
• Si factura una sociedad o empresa unipersonal paraguaya, hay que revisar además las reglas del IRE.
• En todos los casos deben analizarse por separado la facturación y el IVA: ni «B2B sin IVA» ni «todo payout lleva IVA» son conclusiones automáticas.

Antes de empezar a operar desde el país, hay que estudiar muy bien las condiciones de la empresa de fondeo, quién aporta el capital, qué derechos tiene el trader, cómo se calculan las remuneraciones y qué naturaleza jurídica tienen los pagos.

El tratamiento de las cuentas de fondeo debe estudiarse por separado del trading por cuenta propia. La diferencia puede determinar tanto el impuesto aplicable como las obligaciones de facturación y declaración.

Qué impuestos paga un trader en Paraguay

El Impuesto a la Renta Personal contempla dos grandes categorías relevantes para un trader individual: las rentas y ganancias del capital y las rentas derivadas de la prestación de servicios personales. Cada categoría tiene sus propias reglas y no deben confundirse sus bases imponibles ni sus deducciones.

Las tasas y reglas anteriores proceden de la Ley 6380/2019. La categoría fiscal de cada ingreso debe establecerse antes de aplicar los porcentajes.

El umbral de 80 millones de guaraníes

La legislación establece que las personas físicas quedan alcanzadas por el régimen de rentas derivadas de servicios personales cuando sus ingresos brutos gravados por este concepto superan los 80 millones de guaraníes en el ejercicio fiscal. Si no se supera ese umbral, la ley prevé que no exista obligación de pago del impuesto por esta categoría, aunque pueden subsistir obligaciones formales.

Es importante no interpretar esta cifra como una franquicia general para cualquier actividad de trading. El umbral corresponde a las rentas derivadas de servicios personales y no debe trasladarse sin más a las ganancias del capital ni a cualquier otro tipo de ingreso.

Además, una vez superado el umbral, el cálculo debe realizarse conforme a las reglas legales de la categoría correspondiente. Por eso, antes de estimar la carga fiscal en euros o dólares, es necesario determinar qué ingresos están sujetos y cómo deben declararse.

¿Qué gastos puede deducirse un trader en Paraguay?

La deducibilidad de gastos puede reducir la base imponible, especialmente en actividades que se califican como prestación de servicios personales. Sin embargo, no todos los gastos personales o profesionales son deducibles por el simple hecho de estar relacionados de alguna manera con el trading.

El artículo 64 de la Ley 6380/2019 permite deducir determinados gastos directamente relacionados con la actividad gravada, siempre que sean reales, estén debidamente documentados y cumplan los requisitos legales. Entre los ejemplos contemplados figuran la adquisición de mobiliario y equipos y determinadas actuaciones en la oficina o establecimiento utilizado para desarrollar la actividad.

Como trader deberías guardar los contratos de las plataformas, los justificantes de los pagos recibidos, los extractos bancarios, las facturas de equipos y programas informáticos y cualquier documento que permita acreditar la realidad de los gastos.

No debe darse por válida una deducción automática del 50 % de cualquier gasto. Las condiciones de deducibilidad dependen de la naturaleza del desembolso, su relación con la actividad y la normativa aplicable.

Una ventaja importante

Una ventaja práctica que me parece importante explicar es que, en el IRP por servicios personales, la ley permite deducir no solo gastos reales y documentados directamente vinculados a la actividad, como equipos o determinados honorarios profesionales relacionados con ella.

También contempla ciertos gastos personales y familiares: alimentación —por ejemplo, la parte de la compra del supermercado que corresponda a comida—, vestimenta, alquiler y mantenimiento de la vivienda, mobiliario del hogar, salud y educación, con los requisitos aplicables a cada categoría.

Esto puede reducir la base imponible y hacer que el impuesto efectivo sea menor que la tasa nominal, pero no convierte cualquier ticket en una deducción.

En particular, el transporte personal no aparece como deducción general: los desplazamientos vinculados al trabajo deben justificarse y analizarse caso por caso. Estas deducciones son del IRP por servicios personales; no se trasladan automáticamente al trading con capital propio ni al IRE de una sociedad.

Cómo dejar de ser residente fiscal en España para trasladarse a Paraguay

Para un trader español, el principal reto no es conseguir una dirección en Paraguay, abrir una cuenta bancaria o tramitar una tarjeta de identidad. La cuestión fundamental es dejar de cumplir los criterios de residencia fiscal española y poder acreditar dónde reside realmente.

El artículo 9 de la Ley 35/2006 del IRPF establece varios criterios para determinar cuándo una persona tiene su residencia habitual en España.

Permanencia superior a 183 días

Se considera residente fiscal en España a quien permanezca más de 183 días durante el año natural en territorio español. Para calcular ese periodo pueden computarse las ausencias esporádicas, salvo que se acredite la residencia fiscal en otro país, de acuerdo con la normativa aplicable.

Por tanto, pasar menos de 183 días en España no debe interpretarse como una garantía absoluta de haber perdido la residencia fiscal española.

Centro de intereses económicos

También puede considerarse que tienes residencia fiscal española cuando en España radica tu núcleo principal o la base de las actividades o intereses económicos, directa o indirectamente.

Si eres trader, es importante analizar desde dónde desarrolla realmente su actividad, dónde administra su patrimonio y qué vínculos económicos mantiene en España. La existencia de empresas, negocios u otras fuentes de ingresos puede afectar en este sentido.

Situación familiar

La normativa española establece una presunción de residencia cuando el cónyuge no separado legalmente y los hijos menores de edad dependientes residen habitualmente en España, salvo prueba en contrario.

Esto no significa que toda persona con familiares en España tenga prohibido trasladarse fiscalmente a Paraguay. Pero indudablemente la situación familiar debe contemplarse dentro de la planificación y aportar las pruebas que respalden el cambio.

En consecuencia, obtener una residencia migratoria paraguaya o pasar un día en el país no equivale, por sí solo, a dejar de ser residente fiscal en España. La situación debe analizarse atendiendo a los hechos, la documentación y las normas de ambos países.

El convenio de doble imposición entre España y Paraguay

España y Paraguay cuentan con un convenio para evitar la doble imposición y prevenir la evasión o elusión fiscal en materia de impuestos sobre la renta. El acuerdo se publicó en el BOE el 29 de julio de 2024 y entró en vigor el 14 de octubre de ese año, con efectos generales para los ejercicios fiscales iniciados desde el 1 de enero de 2025.

El texto íntegro puede consultarse en el Convenio entre el Reino de España y la República del Paraguay.

En mi opinión, el convenio entre España y Paraguay aporta una capa de seguridad jurídica muy valiosa cuando el traslado está bien hecho y puede demostrarse. Sirve para analizar qué país puede gravar cada renta, resolver determinados conflictos de doble residencia y evitar la doble imposición.

Pero no es un escudo automático: hay que verificar que se es residente a efectos del propio convenio, aplicar sus reglas a la renta concreta y acreditar que la vida y la actividad se han trasladado de verdad. El certificado de residencia paraguayo es una prueba relevante, no un sustituto de esos hechos ni de las reglas españolas para dejar de ser residente fiscal en España.

El convenio es especialmente relevante si ambos Estados consideran que una persona es residente fiscal en su territorio. En ese caso, el artículo 4 establece criterios para determinar la residencia a efectos del acuerdo, como la vivienda permanente, el centro de intereses vitales, el lugar donde se vive habitualmente y, en determinadas circunstancias, la nacionalidad.

El convenio también establece mecanismos para eliminar la doble imposición cuando una misma renta puede tributar en ambos países. Su aplicación depende de la naturaleza del ingreso, de las reglas del propio acuerdo y de las circunstancias del contribuyente.

Por eso, no basta con disponer de un certificado de residencia fiscal paraguayo y asumir que España no podrá cuestionar la situación. El convenio debe aplicarse conjuntamente con las normas internas y con los hechos que acrediten la residencia efectiva.

¿Cuándo puede compensar fiscalmente mudarse a Paraguay?

No podemos establecer un umbral o cifra concreta de ingresos a partir de la cual el traslado se vuelve aconsejable. La decisión, en todo caso, depende de múltiples aspectos, como:

• Cuánto gana el trader.
• Si opera por cuenta propia o mediante cuentas de fondeo.
• Qué parte de sus ingresos puede quedar sujeta a impuestos.
• Los costes derivados de vivir y trabajar en el extranjero.

Antes de tomar una decisión, el proceso debe comenzzar elaborarando una simulación que compare la situación fiscal actual con la prevista en Paraguay. Además, se puede comparar también con soluciones de optimización dentro de España que mejoren la situación actual.

El análisis debe contemplar los impuestos aplicables, las deducciones que se pueden efectuar, las obligaciones formales, el coste de mantener una estructura empresarial si fuera necesaria y los gastos reales de la mudanza.

También es importante revisar la actividad antes de cambiar de país. Un trader que cobra payouts de varias empresas de fondeo puede requerir una estrategia diferente a la que necesita un inversor que gestiona una cartera de activos financieros propios. Y cuando el trader realiza ambas actividades, es muy posible que se requiera una solución mixta.

Para que la planificación fiscal tenga sentido, se debe preparar la documentación que permita acreditar la procedencia de los ingresos, el origen del patrimonio y los movimientos bancarios. Esta trazabilidad facilita el cumplimiento fiscal y permite responder ante posibles solicitudes de información.

¿Por qué es importante iniciar el proceso cuanto antes?

En nuestra experiencia acompañando a emprendedores y traders, preparar con tiempo un posible cambio de residencia permite tomar decisiones con más criterio.

Es una estrategia que ya hemos trabajado en numerosos casos: antes de iniciar trámites, analizamos si Paraguay encaja con la actividad, los ingresos y las circunstancias personales de cada uno, y qué requisitos y documentación habría que cumplir. Ese estudio puede hacerse aunque la persona todavía no esté en el momento de trasladarse.

¿Por qué empezar con tanta antelación? Porque, por lo que hemos visto en muchos procesos de emprendedores, anticiparse ayuda a ordenar los requisitos migratorios y fiscales, preparar las pruebas necesarias y detectar a tiempo si el proyecto es viable. Si también interesa una futura nacionalidad, sus condiciones y plazos deben estudiarse por separado: iniciar trámites de residencia no garantiza un pasaporte ni cambia por sí solo la residencia fiscal.

Además, Paraguay ofrece otras oportunidades que merece la pena conocer sobre el terreno. Hablamos del networking que se está desarrollando en el país, de las nuevas oportunidades de negocio y del movimiento que existe en el sector inmobiliario. La idea es explorar todo esto, conocer a otros profesionales que ya han dado el paso y entender de primera mano qué posibilidades ofrece Paraguay para quienes trabajamos en un entorno internacional.

Ahora bien, hay algo importante que debemos tener claro: iniciar este proceso no significa dejar de tributar automáticamente en España. Mientras sigamos siendo residentes fiscales españoles, tendremos que cumplir aquí con nuestras obligaciones tributarias. Lo que buscamos con esta estrategia es adelantarnos, preparar el terreno y disponer de una alternativa bien planificada para cuando decidamos dar el salto, si finalmente lo hacemos.

Y aquí llegamos a la pregunta clave: ¿por qué hacerlo ahora y no dentro de unos años?

Porque las condiciones fiscales de un país pueden cambiar. Un buen ejemplo es el antiguo régimen fiscal especial de Portugal, conocido como NHR, que ofrecía ventajas durante un periodo de hasta diez años a quienes cumplían sus requisitos. Con las reformas posteriores, acceder a aquel régimen dejó de ser tan sencillo como antes. Es decir, las oportunidades fiscales que existen hoy no tienen por qué mantenerse indefinidamente.

En Paraguay también han cambiado los requisitos migratorios: bajo el régimen anterior, una forma de acreditar solvencia para solicitar la residencia permanente era un depósito de unos 5.000 dólares, junto con el resto de documentos exigidos. Hoy, como regla general, se pasa antes por la residencia temporal, salvo las excepciones previstas.

Estos ejemplos no son una invitación a precipitarse ni garantizan una ventaja fiscal futura; muestran por qué merece la pena informarse y planificar con tiempo, distinguiendo siempre residencia migratoria de residencia fiscal.

En materia de residencia internacional, cada vez hay más atención sobre los movimientos de contribuyentes entre países y sobre las estrategias que permiten reducir la carga fiscal. Por eso, si Paraguay encaja en nuestros planes, tiene sentido estudiar las opciones disponibles cuanto antes, antes de que puedan cambiar sus condiciones.

Esto no significa que todo el mundo tenga que marcharse mañana. Quien pueda trasladarse ahora y cumpla los requisitos necesarios puede estudiar esa posibilidad de forma inmediata. Pero quien todavía no esté en el momento adecuado, también puede empezar a organizar su estrategia y dar los primeros pasos para tener esa alternativa disponible en el futuro.

Al final, el mejor momento para empezar a planificar una salida suele ser antes de necesitarla. De esta manera, Paraguay puede convertirse en nuestro plan B: una opción que nos permita tomar decisiones con mayor margen de maniobra si nuestras circunstancias personales cambian o si el entorno fiscal deja de encajar con nuestros objetivos.

No se trata de irse por irse, sino de sentar las bases para un posible traslado, conocer las alternativas y estar en condiciones de decidir cuando llegue el momento.

Una buena planificación fiscal es clave para determinar la viabilidad de tu caso y ejecutar el traslado de España a Paraguay sin errores

Paraguay puede ser una alternativa muy potente para traders españoles que buscan desarrollar su actividad en un entorno de fiscalidad territorial y con tipos impositivos reducidos.

La posibilidad de que determinadas rentas de fuente extranjera queden fuera de tributación y la existencia de un convenio de doble imposición con España son atractivos indudables. Pero si estás interesado en esta opción, es necesario llevar a cabo un análisis individualizado de tu caso.

El beneficio fiscal de tributar en Paraguay por tus ganancias de trading o fondeo depende de una cuestión previa: identificar correctamente la naturaleza y el origen de cada ingreso. El trading por cuenta propia, las ganancias de capital y los payouts de cuentas de fondeo no deben tratarse como si fueran un mismo tipo de renta.

Además, el traslado debe ser efectivo desde el punto de vista de la residencia fiscal española y estar respaldado por documentación suficiente. Una planificación estratégica debe contemplar el diseño de una estructura coherente con la actividad del trader y el cumplimiento de las obligaciones tributarias que correspondan en cada país.

Si te planteas trasladarte, solicita una evaluación fiscal con nuestro equipo para analizar los contratos de las cuentas de fondeo, los instrumentos negociados, la residencia efectiva y el tratamiento de los ingresos en España y Paraguay.

De ese modo podemos sopesar las potenciales ventajas con mayor seguridad y evitar que una planificación mal planteada termine generando costes fiscales imprevistos.

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Si te interesa explorar las posibilidades fiscales de Paraguay y descubrir si tu negocio de trading encaja con este destino, puedes solicitar con nosotros una evaluación personalizada. En la sesión analizaremos tu situación como trader para valorar si realmente el cambio de residencia es la solución que necesitas o si existe otra alternativa que te permita optimizar tu tributación.

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Fuentes oficiales consultadas

• Ley 35/2006 del IRPF (España).
• Convenio de doble imposición entre España y Paraguay.
• Ley 6380/2019, normativa tributaria paraguaya.
• DNIT: criterios sobre documentación y deducción de gastos en el IRP.