El tributación o fiscalidad pass-through es un concepto que a menudo debemos explicar a los emprendedores y negocios que llegan a Taxencadenado en busca de respuestas y soluciones para pagar menos impuestos aprovechando las ventajas de la regulación fiscal de Estados Unidos. En concreto, los interesados en montar una LLC deben conocer cómo funciona esta modalidad de tributación, pues tiene beneficios muy interesantes para determinado tipo de estructuras empresariales.

A diferencia de las grandes corporaciones en EE. UU., que pagan impuestos corporativos equivalentes a lo que sería el impuesto de sociedades en España, el pass-through permite, en el caso de las LLC, que las ganancias del negocio pasen directamente a los dueños o socios de la empresa, los cuales deben ser declarados a nivel personal en la renta.

Esto evita la doble imposición y otras trabas a las que a menudo tienen que enfrentarse las corporaciones tradicionales. Pero vamos a a empezar por el principio para que entiendas bien cuándo se aplica este tipo de tributación y cómo te puedes beneficiar de ella.

¿Qué es la tributación pass-through?

Es un sistema de tributación que se aplica a ciertas entidades en Estados Unidos, y por el cual estas quedan exentas de pagar impuestos por los beneficios obtenidos.

El pass-through, traducido a menudo como «fiscalidad transparente», hace que las ganancias (o pérdidas) vayan directamente a los propietarios o socios. Por lo tanto, son gravados en la declaración de la renta de estos conforme a lo estipulado en las leyes del país donde residan.

¿Cómo funciona una pass-through entity?

Para entenderlo de forma sencilla, tener una fiscalidad o tributación pass-through, también llamada «fiscalidad de flujo» o «fiscalidad transparente», significa que la entidad no paga impuestos corporativos al IRS por sus beneficios.

En su lugar, son el dueño o los miembros de la empresa los que deben tributar, a través de sus declaraciones personales, por sus rentas obtenidas, en el país en el que residan fiscalmente.

El importe total de los ingresos pasados a los dueños es gravado según las tasas de impuestos personales, que varían dependiendo de la cantidad total de ingresos del contribuyente.

Hay excepciones, ya que los extranjeros no residentes que tengan una LLC, por ejemplo, no siempre deben realizar la declaración de rental personal. Esto dependerá del país en el que estén establecidos y sus regulaciones fiscales específicas.

¿Qué tipo de empresas están sujetas a la fiscalidad pass-through?

La fiscalidad pass-through se aplica a las LLC, tanto de un único miembro como de dos o mas, que reciben el trato fiscal que el IRS asigna por defecto. Pero también se aplica a otro tipo de entidades:

• LLC de un solo miembro: Tributan por defecto como propietario único (Sole Proprietorship).Cabe mencionar que una Limited Liability Company puede dejar de ser una pass-through entity si solicita al IRS un trato fiscal como Corporación C.
• LLC de múltiples miembros: Tributan por defecto como sociedades (partnerships).
• Sociedades (partnerships): Tanto generales como limitadas.
• Sole proprietorships (empresas unipersonales)
• Corporaciones S: Concretametne, las S-Corporations que eligen este régimen fiscal.
• Fideicomisos que cumplen con los requisitos de transparencia.

¿Cuánto pago si soy residente en España con una LLC pass-through?

El punto clave es entender dónde y cómo tributan los beneficios que genera tu LLC. En muchos casos, la LLC es una entidad fiscalmente transparente, lo que significa que, a efectos fiscales, el dinero de la empresa se considera tuyo.

En la práctica, esto implica que todo el beneficio neto de la LLC (ingresos menos gastos deducibles) se suma a tu base imponible del IRPF, junto con el resto de rentas que obtengas por otras vías. El IRPF es un impuesto progresivo, por lo que el tipo efectivo dependerá de tu nivel total de ingresos y de la comunidad autónoma en la que tengas tu residencia fiscal. Actualmente, los tipos pueden oscilar aproximadamente entre el 19 % y el 47 %.

Además, si eres residente fiscal en España, estás obligado a declarar tus rentas mundiales. Esto incluye los beneficios obtenidos a través de una LLC en Estados Unidos, aunque no se hayan distribuido. En el caso de una LLC con un solo socio, lo habitual es que Hacienda la considere una entidad pass-through, imputando directamente al IRPF del socio residente en España los beneficios netos generados cada año.

Durante mucho tiempo ha circulado la idea de que los beneficios de una LLC no tributan en España hasta que se reparten. Sin embargo, consultas recientes de la Dirección General de Tributos (DGT) y la interpretación de los convenios internacionales han ido desmontando este mito, confirmando en muchos casos la imputación anual de los beneficios.

La Consulta Vinculante DGT V3074-22 y su impacto

La Consulta Vinculante V3074-22 introduce un matiz relevante. En ella, la DGT reconoce que una LLC puede tener personalidad jurídica propia en EE. UU., lo que permitiría que el socio residente en España tribute solo por las rentas efectivamente
percibidas, como dividendos o salarios, y no por todos los beneficios generados por la entidad.

Este criterio contrasta con la interpretación más conservadora basada en el régimen de atribución de rentas (artículo 91 de la LIRPF), según la cual los beneficios se imputan anualmente con independencia de que se repartan o no.

En la práctica, la V3074-22 puede utilizarse como argumento de defensa en caso de inspección, pero es fundamental documentar adecuadamente la personalidad jurídica de la LLC, por ejemplo mediante el Operating Agreement o el Form 5472. En función del criterio aplicado, la tributación deberá reflejarse correctamente en el IRPF y, si procede, cumplir también con otras obligaciones informativas, como el modelo 720 (para activos en el extranjero superiores a 50.000 €) o el modelo 184 en caso de atribución de rentas.

Si tienes dudas o quieres analizar tu situación concreta con mayor detalle, puedes plantear tu caso a nuestros expertos en España a través de nuestro servicio de consultoría especializada.

Ventajas del pass-through para LLC

Esta es la parte que seguramente más te interese: ¿Cuáles son las ventajas del pass-through para la LLC de un no residente?

1. Evita la doble imposición

A diferencia de otro tipo de corporaciones en Estados Unidos, que pagan impuestos y luego los accionistas pagan impuestos sobre los dividendos recibidos, las entidades con pass-through taxation solo pagan impuestos una vez, a nivel personal.

2. Simplicidad

El proceso de declarar beneficios o rentas a nivel personal es mucho más sencillo que gestionar las obligaciones tributarias de una empresa. Esto también reduce los costes en contabilidad, administración, auditoría y asesoramiento.

3. Flexibilidad en la distribución de pérdidas

En el caso de que el negocio incurra en pérdidas, estas también pasan, gracias al pass-through, a los dueños. Esto puede utilizarse para minimizar la carga fiscal personal de los propietarios.

Desventajas del pass-through

1. Impuestos de autoempleo

Los propietarios de LLCs, empresas unipersonales y sociedades generalmente deben pagar impuestos de autoempleo (self-employment taxes), que incluyen la parte del empleador y del empleado (si lo hay) de los impuestos de Seguro Social y Medicare.

2. Límites en deducciones

Aunque el Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) introdujo la deducción del 20 % para negocios con ingresos pasados, esta deducción tiene ciertos límites, especialmente para empresas con altos ingresos o aquellas en profesiones de servicios personales, como abogados o contables.

3. Responsabilidad personal

En el caso de las empresas unipersonales y algunas sociedades, los dueños pueden ser personalmente responsables de las deudas y obligaciones del negocio, pero esto no es así en el caso de las LLCs.

¿Para quién le puede interesar la tributación pass-through?

• Pequeñas empresas, negocios y freelancers: Al no estar sujetas a la doble imposición corporativa, estas entidades pueden maximizar sus ingresos netos. Además, comparada con una corporación (C-Corp), una LLC pass-through tiene menos requisitos de cumplimiento y administración, lo que facilita la gestión para emprendedores que operan desde el extranjero.
• Empresas con un volumen de ingresos moderado: Las tasas de impuestos personales suelen ser más bajas que las corporativas, por lo que los propietarios de empresas pequeñas o medianas pueden beneficiarse fiscalmente.
• Empresas con operaciones internacionales: Una LLC puede servir como una base operativa centralizada para gestionar ventas globales, especialmente para empresas de importación/exportación o servicios digitales que venden en múltiples mercados.
• Empresas que buscan atraer inversores: Algunos inversores, especialmente los de capital riesgo en EE. UU., prefieren trabajar con entidades estadounidenses, por lo que

Los dueños de LLC y socios de Corporaciones S pueden beneficiarse sustancialmente del pass-through, ya que estas estructuras permiten acceder a las ventajas fiscales al tiempo que se limita la responsabilidad del propietario.

Requisitos de una pass-through entity

Los requisitos para que una entidad o empresa se pueda acoger al pass-through son los siguientes:

• Estructura jurídica: Generalmente, LLCs, sociedades de personas (partnerships), o corporaciones S (S-Corporations). Una LLC de un miembro tributa por defecto como sole proprietorship y de varios miembros como partnership.
• Transparencia fiscal: La entidad no paga el impuesto de sociedades (corporate income tax). Los ingresos, deducciones y pérdidas «pasan» a los dueños.
• Declaración de impuestos personal: Los socios incluyen las utilidades en su declaración de impuestos individual (Formulario 1040) y pagan a tasas impositivas personales.
• Obtención de EIN: Es necesario obtener un Número de Identificación del Empleador (EIN) para operar, abrir cuentas bancarias y gestionar impuestos.
• Formularios específicos: Deben presentar formularios informativos ante el IRS, como el Schedule C (para LLCs de un miembro) o el Formulario 1065 (para partnerships), emitiendo K-1 a los socios.
• Extranjeros no residentes: Si la LLC es 100 % propiedad de extranjeros y no tiene presencia física ni empleados en EE. UU. (lo que se conoce como Not ETBUS), generalmente no tributa en EE. UU., pero debe cumplir con formularios informativos, como el Formulario 5472. Si eres un no-residente y no tienes oficina ni empleados en EE. UU. (Not ETBUS), la carga impositiva federal es 0 %. Solo tienes costes estatales fijos.

Para operar, también es necesario cumplir con los requisitos estatales, como designar un agente registrado y presentar los Articles of Organization.

IMPORTANTE: Opción de no transparencia

Una LLC puede optar por tributar como una Corporación C, perdiendo su estatus de pass-through. Esto puede tener sentido en algunos casos para acceder a ciertas ventajas, pero no es lo habitual en pequeños negocios o actividades profesionales.

¿Quieres aprovechar las ventajas del pass-through?

La tributación pass-through es uno de los beneficios clave de las LLC. Permite ahorrar cantidades considerables en impuestos, evitar la doble imposición y simplifica en gran medida las obligaciones tributarias del empresario.

Para saber si es recomendable para ti acceder a este tipo de fiscalidad, es necesario conocer el encaje concreto que tiene con tu negocio o actividad, y ser consciente de las las limitaciones que implica según cuál sea tu situación a nivel empresarial y patrimonial.

Si estás considerando crear una LLC en EE. UU. desde España, o si ya tienes una entidad pass-through, es importante contar con la orientación de un asesor fiscal internacional. Una consultoría personalizada te permite aprovechar al máximo los beneficios fiscales a los que puedes acceder y, sobre todo, no cometer ningún error que pueda perjudicarte a nivel legal o tributario.

En Taxencadenado estamos especializados en creación de empresas en el extranjero. Contacta con nosotros y te asesoramos.