Seguramente habrás oído hablar de las LLC para trading como una solución para optimizar tu carga fiscal. ¿Son útiles para los traders? ¿Qué ventajas tiene este tipo de estructura empresarial en EE. UU.?

Si eres trader, ya sabrás que, más allá de tu pericia y de la rentabilidad que consigues en las operaciones, una parte importante del éxito depende de cuánto consigues mantener después de que el bróker, el mercado y, sobre todo, Hacienda, hayan pasado por tu cuenta. Para un trader residente en España o en países con alta presión fiscal, operar como persona física puede ser como intentar correr una maratón con una mochila cargada de piedras.

Desde Taxencadenado, como expertos en estructuras fiscales internacionales optimizadas, vemos a diario cómo traders que hacen muy bien su trabajo se estancan en su crecimiento por no tener el vehículo adecuado. En esta guía, vamos a desglosar por qué montar una LLC en Estados Unidos desde España es la herramienta de ingeniería financiera definitiva para profesionalizar tu actividad.

Dos puntos clave de las LLC para trading

Para entender por qué una LLC es tan óptima para el trading, primero debemos entender qué es una LLC técnicamente. La LLC no es una corporación (como una S.A.) ni una sociedad de personas pura, es una entidad híbrida.

Flexibilidad contractual

A diferencia de las Sociedades Limitadas españolas, donde el Código de Comercio impone estructuras rígidas, la LLC se rige casi exclusivamente por el Operating Agreement (Acuerdo Operativo). Este documento es la normativa privada que rige tu empresa.

En Taxencadenado, redactamos estos acuerdos para que reflejen específicamente la actividad de gestión de activos, permitiendo una agilidad operativa mucho mayor que la que te daría una SL.

El concepto de «Disregarded Entity»

Si eres un único socio, para el IRS (la Hacienda de EE. UU.), la LLC puede ser una «entidad ignorada». Esto significa que, a efectos fiscales, la empresa y tú sois uno solo en Estados Unidos. De esta manera, evitas que la empresa pague el 21 % de impuesto de sociedades federal (Federal Corporate Tax).

Sin embargo, a efectos de responsabilidad legal, la separación es total. Es decir, tienes lo mejor de cada cosa: simplicidad fiscal y blindaje patrimonial.

¿Por qué una LLC es idónea para traders en España?

Vivir en España y operar en los mercados financieros presenta tres problemas fundamentales: la escala del ahorro, la limitación de gastos y la burocracia.

La trampa de la escala del ahorro

En España, tus beneficios de trading tributan en la base imponible del ahorro, con tramos que van del 19 % al 28 %. Si ganas 200.000 € en un año con tus operaciones, Hacienda se llevará una parte sustancial. Pero el problema no es solo el tipo impositivo, sino la incapacidad de compensar pérdidas de forma eficiente y la imposibilidad de deducir costes asociados.

La batalla de los gastos deducibles

Como persona física, intenta deducirle a la Agencia Tributaria el coste de tu terminal de Bloomberg (unos 2.000 € al mes), tus suscripciones a TradingView, tus monitores de 49 pulgadas o el curso de 5.000 € que tomaste con un mentor en Miami. La respuesta de Hacienda será, en el 99 % de los casos, un «no» rotundo.

Al operar a través de una LLC gestionada de manera óptima para trading, la empresa es la que incurre en estos gastos. Son gastos necesarios para la actividad. Antes de que el beneficio llegue a tu esfera personal, la LLC ya ha pagado todo lo necesario para operar. Esto reduce considerablemente tu beneficio neto imponible.

El diferimiento: tu mayor aliado

Aunque España aplique normas de transparencia fiscal internacional (que analizaremos más adelante), tener una LLC permite una gestión del flujo de caja mucho más estratégica. No es lo mismo recibir 100 transferencias pequeñas de un bróker a tu cuenta personal (una pesadilla contable y un imán de inspecciones) que consolidar tu operativa en una entidad mercantil profesional.

Ventajas estratégicas de la LLC para el trading

Acceso a mercados y brókers restringidos

Muchos traders europeos se ven limitados por la normativa MiFID II, que impide comprar ciertos ETFs estadounidenses (como el SPY o el QQQ) si no eres cliente profesional. Al abrir una LLC en EE. UU., te conviertes en una entidad estadounidense. Esto te abre las puertas a:

• Brókers como TD Ameritrade o Charles Schwab, que a menudo no aceptan residentes españoles directamente.
• Cuentas institucionales en Interactive Brokers, con comisiones mucho más bajas y acceso a herramientas de gestión de capital (Portfolio Margin) que no están disponibles para el minorista.
• Futuros y opciones con niveles de apalancamiento y márgenes que en Europa están muy restringidos por la ESMA.

Privacidad: el escudo de Wyoming y Nuevo México

En Taxencadenado solemos recomendar estados como Wyoming para crear una LLC. ¿Por qué? Porque ofrecen una alta privacidad de los miembros. En el registro público no aparece quién es el dueño de la LLC. En una época en la que el rastro digital es casi imposible de borrar, que un tercero no pueda saber cuánto capital manejas o qué empresas posees es una medida de seguridad financiera esencial.

Protección de activos (asset protection)

Si por un error de cálculo, un «fat finger» o un evento de cisne negro (como el franco suizo en 2015), tu cuenta de trading entra en saldo negativo y el bróker decide reclamar la deuda, con una LLC tu casa y tus ahorros personales están, por regla general, protegidos. La responsabilidad se limita a lo que hay dentro de la LLC.

La fiscalidad en EE. UU.: el ECI y el FDAP

Este es el apartado donde más errores cometen los traders que intentan abrir una LLC por su cuenta. Para que tu LLC no pague impuestos en EE. UU., debemos asegurarnos de que tus ingresos no sean ECI (Effectively Connected Income).

¿Qué es el ECI para un trader?

El IRS considera que el trading (la compraventa de valores por cuenta propia) no constituye un negocio en EE. UU. para un no residente, siempre que no seas un dealer (un agente de bolsa que vende a clientes). Por lo tanto, las ganancias de capital obtenidas por la LLC no se consideran conectadas con EE. UU. y están exentas de impuestos federales.

El impuesto FDAP y los dividendos

Si tu estrategia se basa en el cobro de dividendos de acciones americanas, aquí sí hay una retención (FDAP). Generalmente es del 30 %, pero gracias al convenio de doble imposición entre España y EE. UU., en Taxencadenado te ayudamos a tramitar el formulario W-8BEN-E para reducir esa retención al 15 %.

Los formularios informativos: 5472 y 1120

Aunque no pagues impuestos, tienes la obligación de informar. No presentar el Formulario 5472 (que informa sobre transacciones entre la LLC y su dueño extranjero) conlleva una multa automática de 25.000 $. Esta es la razón por la que necesitas una asesoría especializada en LLC como la nuestra. El coste del error es te puede salir caro.

Residencia fiscal de los traders: el caso de España y cómo eludir a Hacienda

Si resides en España, este es el punto más crítico de la guía. Hacienda utiliza dos herramientas para intentar atacar tu LLC:

1. La sede de dirección efectiva (SDE)

El artículo 8.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades establece que una entidad será residente en España si su dirección efectiva está en territorio español. Si tú tomas todas las decisiones de compra y venta desde tu ordenador en Valencia, por ejemplo, Hacienda dirá que la LLC es, a efectos prácticos, una empresa española y debe pagar el 25 % de Impuesto de Sociedades.

¿Cómo lo combatimos en Taxencadenado?

Existen defensas basadas en la naturaleza del trading. El trading es una actividad de gestión de capital, no necesariamente una actividad comercial con clientes. Además, el convenio de doble imposición suele dar prioridad a la sede donde la empresa está constituida legalmente si se puede demostrar que existe una estructura de gestión mínima en el origen o que la actividad no requiere de una oficina física para su existencia.

2. Transparencia fiscal internacional (CFC Rules)

España tiene normas para evitar que los ciudadanos «aparquen» dinero en sociedades extranjeras para no pagar impuestos. Si la LLC solo tiene rentas pasivas (como dividendos o intereses), España podría obligarte a tributar por esos beneficios en tu IRPF personal cada año, aunque no saques el dinero de la LLC.

Sin embargo, el trading activo (compraventa recurrente) puede ser defendido como una actividad económica profesional bajo ciertas condiciones. En Taxencadenado analizamos tu volumen de operaciones y tu operativa para estructurar la LLC de forma que sea defendible ante una inspección.

Creación y estructura de la empresa LLC para trading

Crear una LLC no es solo rellenar un formulario en la web de una agencia de registro barata. Para que sea válida para trading profesional, seguimos estos pasos:

Paso 1: Selección del Estado (Wyoming vs. Delaware vs. Florida)

• Wyoming: Es nuestra recomendación número uno para traders individuales por su bajo coste y leyes de protección de activos (Charging Order Protection).
• Nuevo México: Otra opción muy atractiva para montar una LLC para trading bien optimizada.
• Delaware: Solo si vas a montar un fondo de inversión y necesitas atraer capital riesgo. Es más caro y complejo.
• Florida: Una buena opción si buscas mayor facilidad de conexión bancaria, aunque menos privada.

Paso 2: El EIN y el Registro de Beneficiario Real (BOI)

Desde 2024, es obligatorio informar al FinCEN sobre quién controla realmente la LLC. Es el informe BOI (Beneficial Ownership Information). El incumplimiento tiene penas criminales y multas civiles diarias. En Taxencadenado nos encargamos de que tu registro sea impecable desde el minuto uno.

Paso 3: El Operating Agreement Profesional

No uses una plantilla genérica. Para el trading, el Operating Agreement debe especificar:

• La capacidad del manager para operar en mercados de derivados.
• La política de reinversión de utilidades.
• La separación clara de activos.

Bancos y brókers: el sistema circulatorio de tu LLC

Apertura de cuenta bancaria

A los bancos tradicionales de EE. UU. (Chase, Bank of America) no les gusta abrir cuentas a no residentes si no viajas físicamente allí. Por eso, en Taxencadenado trabajamos con opciones de banca fintech de primer nivel:

• Mercury: Diseñada para startups y empresas tecnológicas, es ideal para recibir fondos de brókers.
• Relay Financial: Permite una gestión de sub-cuentas excelente para separar, por ejemplo, los fondos de trading de los fondos reservados para impuestos o gastos.
• Wise Business: Esencial para convertir tus beneficios en USD a EUR con el tipo de cambio medio del mercado cuando necesites repatriar fondos.

Configuración del bróker

Configurar Interactive Brokers para una LLC requiere subir el Operating Agreement, el EIN y demostrar la identidad de los socios. Es un proceso de cumplimiento tedioso que nosotros supervisamos para evitar que tu cuenta sea bloqueada o catalogada incorrectamente como «Professional Data User» (lo cual aumentaría drásticamente el coste de tus feeds de datos).

Estrategias avanzadas: trading de criptomonedas y la LLC

El trading de cripto añade un elemento de complejidad. Hacienda en España ha intensificado el control con modelos como el 721.

Ventajas de la LLC para Cripto-Traders

• Deducción de hardware y energía: Si además de trading haces minería o validación (staking), los costes son totalmente deducibles.
• Acceso a exchanges: Algunos exchanges restringidos en Europa por regulaciones locales pueden ser accesibles a través de una entidad de EE. UU.
• Seguridad: Al no estar los activos a tu nombre personal, reduces el riesgo de ser objetivo de ataques informáticos dirigidos a individuos de alto patrimonio.

En Taxencadenado ofrecemos asesoría fiscal de criptomonedas. Te ayudamos a vincular tus wallets corporativas con la contabilidad de la LLC, asegurando que cada trade quede registrado correctamente para los informes anuales del IRS. Además, llevamos a cabo estrategias avanzadas para que tus operaciones cripto te generen el mínimo en impuestos.

Mantenimiento anual: no te olvides de los deberes

Una LLC debe gestionarse y tener un mantenimiento anual para asegurar el cumplimiento de la normativa. Esto incluye:

• Annual Report: Tasa estatal para que la LLC siga existiendo legalmente.
• Registered Agent: Debes tener un representante legal físico en el estado de constitución. Nosotros te proporcionamos este servicio.
• Compliance fiscal: Presentación de los formularios informativos ante el IRS (1120/5472) y el BOI ante FinCEN.
• Contabilidad profesional: Aunque la LLC sea transparente, necesitas llevar una contabilidad en libros que respalde de dónde vienen tus ganancias en caso de una inspección en tu país de residencia.

¿Cuándo dar el salto a una LLC? La regla del umbral

No recomendamos una LLC para todo el mundo. Si estás operando con 5.000 €, el coste de mantenimiento pesará demasiado sobre tu rentabilidad.

En Taxencadenado establecemos que el momento óptimo es cuando:

• Tus beneficios netos anuales superan los 25.000€ – 30.000€.
• Tienes gastos operativos (formación, software, oficina) superiores a 3.000€ anuales.
• Buscas proteger un patrimonio personal consolidado.
• Deseas reinvertir el 100 % de tus beneficios para maximizar el interés compuesto sin que Hacienda se lleve un 20% anual por el camino.

El valor añadido de Taxencadenado

Podrías ir a una web de creación rápida de LLCs y pagar 300 $. Pero ellos seguramente no sean fiscalistas. Es necesario entender muy bien cómo encaja esa LLC en tu declaración de la renta en España. Ellos no te defenderán cuando el IRS te envíe un requerimiento porque olvidaste marcar una casilla en el formulario 5472.

En Taxencadenado, ofrecemos una solución 360º:

• Diseño de la estructura: No solo abrimos la empresa, diseñamos tu estrategia fiscal completa.
• Implementación: Gestionamos el registro, el EIN, el BOI y la apertura bancaria.
• Mantenimiento: Nos encargamos de todos los impuestos y renovaciones anuales.
• Consultoría estratégica: Estamos contigo para decidir cuándo es el momento de retirar dividendos y cómo hacerlo con el menor impacto fiscal posible.

Conclusión: Deja de operar como un amateur, empieza a invertir como un profesional

El mercado ya es lo suficientemente difícil como para tener también en contra a un sistema fiscal que no entiende la naturaleza del trading. La LLC es el vehículo que nivela el campo de juego. Te da la privacidad, la protección y la eficiencia que necesitas para centrarte en lo único que importa: ejecutar tu plan de trading.

No permitas que la burocracia y los impuestos mal gestionados limiten tu techo financiero. La diferencia entre un trader que sobrevive y uno que prospera a largo plazo suele estar también en su estructura, no únicamente en su gráfica.

¿Estás listo para dar el paso y profesionalizar tu operativa con el respaldo de expertos en fiscalidad internacional?

En Taxencadenado queremos ayudarte a romper las cadenas que frenan tu crecimiento. Cada día que operas sin la estructura adecuada es un día que estás dejando dinero sobre la mesa y asumiendo riesgos innecesarios.

Te invito a solicitar una consultoría privada con nosotros hoy mismo. Analizaremos tu operativa, tus mercados y tu situación personal para construir la estructura que te permita llevar tu trading al siguiente nivel.